Meta-Risiko
Definition:
Bezeichnung für Risiken, die auf potenziellen Modell-und Schätzfehlern basieren.
Ein derartiges Modellrisiko kann auf verschiedenen Ursachen basieren:
- ein Modell wurde falsch konzipiert oder ist ungeeignet für die gewählte Anwendung,
- ein Modell wird unsachgemäss angewendet,
- für ein Modell werden falsche oder nicht adäquate Eingangsdaten verwendet,
- ein Modell ist nicht mehr aktuell oder inkonsistent.
Nach Crouhy, Galai und Mark [vgl. Michel Crouhy/Dan Galai/Robert Mark: Model Risk, in: Journal of Financial Engineering, (1998); Vol. 7 (3/4), S. 267-288] können die folgenden Ursachen für Meta-Risiken bzw. Modell-Risiken unterschieden werden:
- Fehlerhafte/falsche Modelle und falsche Spezifizierungen im Modell,
- Fehler in der analytischen Lösung,
- Fehlerhafte Spezifizierung der unterliegenden stochastischen Prozesse,
- Fehlende Risikofaktoren im Modell,
- Fehlende Elemente im Modell,
- Falsche Klassifizierungen oder Identifizierung untersuchter Parameter,
- Falsche Implementierung von Modellen,
- Falsche Modellkalibrierung,
- Falsche Verarbeitung von Marktdaten,
- Falsche Modellanwendung.
