Vor dem Hintergrund der zunehmenden Bedeutung ökologischer und sozialer Aspekte richten sich Gesellschaft und Wirtschaft unter Berücksichtigung von Environment, Social, Governance, sog. ESG-Themen, neu aus. Es besteht Konsens, dass eine Transformation hin zu einer nachhaltigeren Weltwirtschaft erforderlich ist, um insbesondere die Pariser Klimaziele zur Begrenzung der globalen Erderwärmung auf 1,5°C zu erfüllen. Bei der Finanzierung der Transformation nimmt die Politik den Finanzsektor besonders in die Pflicht und konfrontiert die betroffenen Unternehmen mit einer Vielzahl an internationalen, europäischen und nationalen Gesetzesinitiativen, Richtlinien und Verordnungen. Neben der großen Anzahl der Regulierungsvorgaben stellen auch die Regulierungstiefe und die hohe Frequenz der (Neu-)Veröffentlichungen Finanzinstitute vor große Herausforderungen bei der Umsetzung.
Das vorliegende Fachbuch "Nachhaltigkeitsrisiken in der Finanzrisiken" bietet in diesem Zusammenhang einen umfassenden Leitfaden zum neuen ESG-Regulierungsfeld. Thematisch werden Hintergründe der Regulierungsvorgaben erläutert, Zusammenhänge aufgezeigt sowie der aktuelle Stand (Sommer 2023, inkl. umfangreiche Kommentierung der ESG-Anforderungen in der MaRisk-Fassung vom 29.06.2023) dargestellt. Auch der Blick in die Zukunft, in die Pipeline der Gesetzgeber, wird gewagt. Das Buch verschafft einen sehr guten und umfassenden Überblick über die Regulierungsvorgaben!
Schwerpunkt des Buches sind indes die Vorgaben der BaFin und auf EU-Ebene. Ausführlich und gut nachvollziehbar werden die BaFin Vorgaben zu ESG-Risiken, die Vorgaben zum ESG-Risikomanagement auf EU-Ebene sowie die Offenlegung in der Praxis vorgestellt. Besonders hervorzuheben sind die detaillierten Ausführungen zur praktischen Umsetzung, die auch Empfehlungen für Finanzinstitute umfassen. Das Buch liefert für die Praxis wertvolle Hinweise zu den Chancen und Risiken bei der Umsetzung der ESG-Vorgaben!
Fazit: Insgesamt gelingt den Autoren der Spagat, einerseits eine Einführung und einen Gesamtüberblick in die ESG-Regulierung zu schaffen, andererseits den Fachleuten Umsetzungshinweise zu geben.
Autorin:
Prof. Dr. Anna-Lena Kotzur, Professorin für nationale und internationale Rechnungslegung an der ESB Business School, Hochschule Reutlingen; Mitautorin u.a. KWG und CRR Kommentar, HGB-Kommentar
