Das Thema Rating Advisory gewinnt seit geraumer Zeit stetig an Bedeutung. Allerdings fand dieses Thema in der wissenschaftlichen Diskussion bislang wenig Beachtung. Umso erfreulicher ist es, dass diese als Dissertation angenommene Forschungsarbeit genau hierzu einen Beitrag leistet.
Nach einer Einführung in den Bereich der Neuerungen im Aufsichtsrecht (Basel II) beschreibt der Verfasser zunächst die Verfahren zur Messung von Kreditrisiken wie sie vor allem beim Aufbau interner Ratingsysteme zum Einsatz gebracht werden. Er unterscheidet hierbei die Gruppe der versicherungsmathematischen Verfahren und die optionspreisbasierten Verfahren zur Bemessung von Einzelkreditrisiken. Im Anschluss daran beschreibt der Verfasser die Möglichkeiten zur Vorbereitung auf ein Rating und baut dabei analog zur Systematisierung der Verfahren zur Messung von Kreditrisiken eine Beratungssystematik für die optionspreisbasierten Verfahren und eine Systematik für die versicherungsmathematischen Verfahren auf. Im letzten Teil der Arbeit entwickelt der Verfasser ein Modell zur Optimierung von Ratingberatungsmaßnahmen. Dies gelingt ihm, indem er die Methodik des Target Costing auf die Ratingberatung überträgt.
Das Buch liefert einen guten Überblick über die zum Einsatz gebrachten Ratingsysteme in Kreditinstituten. Auch die im Rahmen des Kapitels "Rating Advisory" besprochenen Instrumente zur Vorbereitung auf ein Rating liefern einen guten Überblick über diese Materie. Das entwickelte Konzept zur Steigerung der Effizienz von Ratingberatungsmaßnahmen überzeugt vor allem durch die verständliche Darstellung und die jederzeit gut nachvollziehbare Gedankenführung. Dieses Buch ist jedem zu empfehlen, der sich mit dem Aufbau interner Ratingsysteme oder aber mit Rating Advisory beschäftigt.
Rezension von Frank Romeike
