Die Risiken für Kreditausfälle sind derzeit so gering wie in den vergangenen 16 Jahren nicht mehr. Diese These vertritt zumindest die US-amerikanische Kamakura Corporation. Das Unternehmen berechnet monatlich einen sog. „Index of Troubled Companies“. Als „Troubled Company“ wird dabei ein Unternehmen definiert, dessen Ausfallwahrscheinlichkeit für einen Zeithorizont von einem Monat größer als ein Prozent ist. Der Index basiert auf einem Kreditrisikomodell, in das die Daten von 16.000 Unternehmen aus 29 Ländern eingehen. Im März 2006 betrug der Anteil der ausfallgefährdeten Unternehmen 5,7 Prozent. Damit  erreichte das Kreditrisikobarometer den tiefsten Stand seit Beginn der Berechnungen im Jahr 1990. Dieser Wert liegt deutlich unter dem langjährigen Durchschnitt von 14 Prozent. Sein Allzeithoch hatte der „Index of Troubled Companies“ mit 28 Prozent im September 2001 erreicht. Im Einzelnen verbesserte sich der Anteil der Unternehmen mit einer Ausfallwahrscheinlichkeit zwischen einem und fünf Prozent im Vergleich zum Vormonat um 0,3 Prozentpunkte auf einen Stand von 4,0 Prozent. Die entsprechenden Werte für Unternehmen mit einer Ausfallwahrscheinlichkeit zwischen fünf und zehn bzw. zehn und zwanzig Prozent betrugen 0,9 Prozent nach 1,0 Prozent im Februar 2006 bzw. 0,6 Prozent (unverändert gegenüber dem Vormonat). Für 0,3 Prozent (nach 0,4 Prozent) der erfassten Unternehmen wird eine Ausfallwahrscheinlichkeit von über 20 Prozent prognostiziert.