Laut einer Studie der Unternehmensberatung Bain & Company gelingt es nur wenigen europäische Banken, ihre Kapitalkosten zu verdienen. Im Durchschnitt sei die Rendite der risikogewichteten Aktiva (Return on Risk Weighted Assets/RoRWA) bis 2012 auf 0,5 Prozent gefallen. 2010 hatte sie der Studie zufolge immerhin noch 1,3 Prozent betragen. Dies entspreche für das Jahr 2012 einer Eigenkapitalrendite (RoE) von 4,9 Prozent, die damit weit unter den Kapitalkosten der Banken liege.

Bei anhaltendem Druck auf Erlöse und Margen lasse sich dies vor allem auf zwei Faktoren zurückführen: Zum einen hätten uneinbringliche und ausfallgefährdete Kredite höhere Wertberichtigungen erfordert und entsprechende Risikokosten verursacht. Zum anderen seien seit 2010 die operativen Kosten (gemessen am Anteil an den risikogewichteten Aktiva und den Erträgen) deutlich angestiegen. Deutsche Banken würden sich mit einem RoRWA von 0,7 Prozent noch besser schlagen als Finanzinstitute in anderen großen Eurostaaten wie Frankreich (plus 0,3 Prozent) und Italien (minus 0,6 Prozent). Allerdings erreiche die Rentabilität der heimischen Banken bei Weitem nicht das Niveau der Wettbewerber aus Skandinavien (plus 1,9 Prozent) oder wachstumsstarken Volkswirtschaften wie der Türkei (plus 4,9 Prozent).

Die durchschnittliche Cost-Income-Ratio der europäischen Banken habe 2012 bei 70 Prozent (gegenüber 62 Prozent im Jahr 2010) gelegen. Entscheidenden Einfluss auf die Rentabilität der Banken hat der Studie zufolge auch die Unternehmensgröße. In den europäischen Kernmärkten schnitten die zehn größten grenzüberschreitend tätigen Banken am besten ab: Ihre risikogewichtete Rendite lag im Durchschnitt bei 0,9 Prozent. Kleinere, lokal in einem Land tätige Finanzinstitute, kämpften aktuell vor allem mit ausfallgefährdeten Krediten und stagnierenden Erträgen. Obwohl sie u. a. ihre Risk Weighted Assets (RWA) um 20 Prozent abgebaut hätten, habe die risikogewichtete Rendite im Durchschnitt bei minus 1,1 Prozent gelegen. Dies unterstreiche, dass kleinere Finanzinstitute bis heute erheblich stärker unter den Folgen der globalen Finanzkrise leiden.

Für die Analyse "European banking: Striking the right balance between risk and return" wurde die finanzielle Situation von 121 europäischen Banken untersucht.

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