Ein-Faktor-Vasicek-Modell
Definition:
Der Ausdruck bezeichnet in diesem Kontext nicht das gleichnamige Short-Rate-Modell, sondern jenes simple Ein-Faktor-Modell für die Messung von Kreditportfoliorisiken, das auch eine Grundlage für die "Basel-II-Formel" zur Festlegung der Eigenmittelunterlegung darstellte. Das Modell beschränkt sich vereinfachend auf einen systematischen Faktor und ermöglicht damit die analytische Approximierung wichtiger Ergebnisse wie den Value-at-Risk für das Kreditportfoliorisiko.