Jarrow-Turnbull-Modell
Definition:
Modell zur Schätzung von Ausfallwahrscheinlichkeiten beim Kreditrisiko. Im Modell von Jarrow und Turnbull sind die Recovery-Rate und die Ausfallintensität konstant, der Short-Rate-Prozess, der Ausfallzeitpunkt und die Funktion der Recovery-Rate sind voneinander unabhängig.