Meta-Risiko

Bezeichnung für Risiken, die auf potenziellen Modell-und Schätzfehlern basieren.

Ein derartiges Modellrisiko kann auf verschiedenen Ursachen basieren:

• ein Modell wurde falsch konzipiert oder ist ungeeignet für die gewählte Anwendung,
• ein Modell wird unsachgemäss angewendet,
• für ein Modell werden falsche oder nicht adäquate Eingangsdaten verwendet,
• ein Modell ist nicht mehr aktuell oder inkonsistent.

Nach Crouhy, Galai und Mark [vgl. Michel Crouhy/Dan Galai/Robert Mark: Model Risk, in: Journal of Financial Engineering, (1998); Vol. 7 (3/4), S. 267-288] können die folgenden Ursachen für Meta-Risiken bzw. Modell-Risiken unterschieden werden:

• Fehlerhafte/falsche Modelle und falsche Spezifizierungen im Modell,
• Fehler in der analytischen Lösung,
• Fehlerhafte Spezifizierung der unterliegenden stochastischen Prozesse,
• Fehlende Risikofaktoren im Modell,
• Fehlende Elemente im Modell,
• Falsche Klassifizierungen oder Identifizierung untersuchter Parameter,
• Falsche Implementierung von Modellen,
• Falsche Modellkalibrierung,
• Falsche Verarbeitung von Marktdaten,
• Falsche Modellanwendung.