Swap-settled Swaption
Definition:
Im Gegensatz zu traditionellen Swaptions, die am Verfallstermin in Cash abgerechnet werden, wird eine Swap-settled-Swaption mit dem ihr zugrunde liegenden Swap abgerechnet. Für das Kontrahentenausfallrisiko ist diese Unterscheidung insofern von Bedeutung, als die künftige Exposure bei einer Cash-settled Swaption bei Verfall ausläuft, während bei einer Swap-settled-Swaption eine Exposure weiterhin bestehen kann.